金博股份转债申购 金博转债价值怎么样?

2021-07-23 11:24 未知

  申购分析:

  1.金博转债发行规模6.00亿元,债项与主体评级为A+/A+级;转股价271.62元,截至2021年7月21日转股价值111.19元;各年票息的算术平均值为1.57元,到期补偿利率15%,属于新发行转债一般水平。按2021年7月21日6年期A+级中债企业到期收益率8.90%的贴现率计算,债底为73.78元,纯债价值较低。其他博弈条款均为市场化条款,若全部转股对总股本的摊薄压力为2.76%,对流通股本的摊薄压力为3.45%,对现有股本摊薄压力较小。

  2.截至2021年7月21日,公司前三大股东廖寄乔、益阳荣晟管理咨询中心(有限合伙)、湖南博云投资管理有限公司-湖南新材料产业创业投资基金企业(有限合伙)分别持有占总股本13.29%、5.58%、5.00%的股份,控股股东未承诺优先配售,根据现阶段市场打新收益与环境来预测,首日配售规模预计在69%左右。剩余网上申购新债规模为1.86亿元,因单户申购上限为100万元,假设网上申购账户数量介于750-850万户,预计中签率在0.0022%-0.0025%左右。

  3.公司所处行业为非金属新材料(申万三级),从估值角度来看,截至2021年7月21日收盘,公司PE(TTM)为118.17倍,在收入相近的10家同业企业中较高,市值241.62亿元,高于同业平均水平。截至2021年7月21日,公司今年以来正股上涨39.64%,同期行业指数上涨6.67%,万得全A上涨6.67%,上市以来年化波动率为68.35%,股票弹性较大。公司目前股权质押比例为5.00%,质押风险较低。其他风险点:1. 技术升级迭代风险;2. 光伏领域产业政策和景气度风险;3. 原材料和能源价格波动风险;4. 主导产品单一风险;5. 新冠疫情风险。

  4.金博转债规模较小,债底保护较弱,平价高于面值,市场或给予9%的溢价,预计上市价格为121元左右,建议积极参与新债申购。

您可能感兴趣的文章:

金博转债718598申购价值一览

金博转债718598申购价值一览
|
07-23

金博转债718598投资价值分析

金博转债718598投资价值分析
|
07-23

金博转债718598打新价值分析

金博转债718598打新价值分析
|
07-23

金博转债718598申购价值分析

金博转债718598申购价值分析
|
07-23

新股复旦微电787385打新价值分析

新股复旦微电787385打新价值分析
|
07-23

新股复旦微电787385行业分析

新股复旦微电787385行业分析
|
07-23

新股复旦微电787385申购价值分析

新股复旦微电787385申购价值分析
|
07-23

新股国邦医药605507待公布中签号 中签率为0.0405%

新股国邦医药605507中签率
|
07-23

新股中环海陆301040待公布中签号 中签率为0.0146%

新股中环海陆301040中签率
|
07-23
热门文章