交科转债上市价格预计 交科转债什么时候上市

　　交科转债。申购代码：072061，原股东配售码：082061。评级AA+，规模25亿，最新转股价值122.63元，正股近期涨幅异常，风险较大，不再给转债另外的溢价，预估上市价在122元上下，建议申购。

　　交科转债投资申购建议

　　预计交科转债上市首日价格在120.44~127.04元之间。按浙江交科4月17日的收盘价5.65元测算，当前交科转债平价为103.10元，略超面值。

　　1)参照平价可比标的顾家转债、中宠转债和威帝转债，当前转股溢价率分别为17.11%、16.92%和26.28%;

　　2)参照同属建筑与工程行业的建工转债、天路转债和北方转债，当前转股溢价率分别为33.98%、24.18%和34.00%;

　　3)参考近期上市的海大转债、天铁转债和久吾转债，上市首日转股溢价率分别为13.62%、16.95%和19.71%;

　　4)正股估值在路桥施工行业处于中等偏下水平;

　　综上可比标的及近期中盘转债的稀缺性，预计上市首日转股溢价率在20%左右，对应的上市价格在120.44~127.04元区间。

　　预计原股东优先配售比例为76.60%。浙江交科的主要股东包括浙江省交通投资集团有限公司、浙江海港资产管理有限公司、全国社保基金103组合等;持股比例分别为40.80%、3.47%和3.11%。公司实际控制人为浙江省国资委。截至目前，暂无股东承诺参与此次优先配售，假设前十大股东90%参与优先配售，其他股东中有60%参与优先配售，预计原股东优先配售比例为76.60%。

[1] [2] 下一页

（责任编辑：梦谣）