威唐转债370707打新价值一览

　　威唐转债，2020年12月15日（周二）可以申购，A+，规模3.01亿元，转股价值88.77，申购代码370707，四星评级，积极申购，创业板转债。

　　基本要素

　　申购代码：370707，配售代码：380707

　　正股代码：300707，正股名称：威唐工业

　　发行总额：3.01亿元，信用级别：A+

　　每股配售：2.4094元可转债

　　票面利率：第一年0.5%、第二年0.7%、第三年1.2%、第四年1.8%、第五年2.4%、第六年2.8%，到期赎回价115元（含最后一期利息）。

　　正股价：18.16元（12月11日收盘价）

　　转股价：20.75元（下修条件，30~15~85%）

　　转股价值：87.52元

　　转股溢价率：14.26%

　　有条件回售：2~30~70%

　　强制赎回：30~15~130%

　　公司简介：

　　无锡威唐工业技术股份有限公司主要从事汽车冲压模具及相关产品的研发、设计、制造及销售公司主要产品为汽车冲压模具、检具、汽车冲压件以及相关工业自动化产品。公司在汽车冲压模具领域深耕十年有余，其产品主要销往北美、欧洲等全球汽车产业发达且集中的地区。

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　　核心竞争力：

　　1、技术优势：持续创新汽车冲压模具的研发、设计、制造及调试检测对公司的技术要求较高。

　　2、品牌优势：国际优质客户资源 公司在汽车冲压模具领域深耕十年有余，其产品主要销往北美、欧洲等全球汽车产业发达且集中的地区。

　　3、运营管理优势：汽车行业多年从业经验人才 公司核心管理团队一直专注于汽车冲压模具及其相关行业的管理工作，自公司成立以来保持很高的稳定性。

　　市场风险：

　　1、宏观经济周期波动与汽车模具行业风险：汽车作为耐用消费品，其消费受宏观经济的影响。国家宏观政策的周期性调整，宏观经济运行呈现的周期性波动，都会对汽车市场产生重大影响。

　　2、地缘政治与贸易体系的风险：公司是一家以出口汽车模具为主的规模企业，且公司所在汽车行业属于全球化供应链体系的原因，自2018年起，国际贸易保护主义势头陡然上升，地缘政治因素的不确定性，中美贸易摩擦等因素使得较为稳定的汽车全球供应链体系也因此受到其冲击。

　　3、市场风险：目前国内汽车冲压模具行业多数为中小型企业，行业集中度较低，其产品主要集中在中低端领域，而中高端汽车冲压模具生产制造企业相对较少。

　　申购建议

　　威唐工业为专用设备制造业，动态市盈率为59.4倍。 威唐转债转股价为20.75元，最新收盘价收盘价为18.42元。转股价值88.77。 建议;申购。

（责任编辑：梦谣）