金诚转债754979打新价值如何？

　　金诚转债转股价值96.62，评级AA，发行规模10亿，6年票面利率17.3%。转股价下修比较宽松，30-15-90%。

　　申购信息

　　申购代码：754979

　　认购代码：753979

　　发债规模：10亿

　　可转债评级：AA

　　票面利率：第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。

　　下调转股价条款：15/30 90%（较宽松），且不低于股价

　　大股东认购情况：不明确

　　正股质地

　　正股是金诚信（603979），北京民营企业，2015年上交所上市，主营业务是采矿运营管理、矿山工程建设及矿山工程设计与研究，公司的服务对象为大中型非煤类地下固体矿山，是国内为数不多能够精确把握自然崩落法采矿技术的服务商之一，是国内较早“走出去”的矿山开发服务商之一。

　　值得一提的是，公司所处行业比较“另类”，是矿山开发服务的提供商，不是矿山开发。不过，目前公司也正切入矿山开发领域，2019年以来收购了贵州两岔河磷矿和刚果（金）铜银矿，涉及的资源有黄金、白银、铜等。

　　2019年营收34.34亿，同比增长10.59%，净利润3.1亿，同比增长6.22%。今年前三季度，营收27.7亿，同比增加15.55%;净利润2.76亿，同比增长18.48%。

　　业绩情况：今年业绩还算不错的，对比去年还是有不少增长，但第三季度增幅放缓了，从前三季度对比上半年增幅下滑可以看出，预计全年业绩还是有不错增长。

　　申购分析

　　当前溢价率：3.50%。

　　发债公司「金诚信」，主营业务为矿山工程建设和采矿运营管理。

　　质地尚可，三季报净利润累计同比增长18.5%，管理层增持中。

　　北向资金持股0.03%，无其他机构持股。

　　当前估值较低。

　　综合，建议申购。

（责任编辑：梦谣）